주식의 적정가격을 알아보는 지표들

주식의 적정가격을 알아보는 지표를 공부하고자 합니다. 주식은 정답이 있을까요 없을까요

요즘 각종 서적이나 유튜브 등 주식으로 성공한 사례가 많이 있는 반면 주식으로 실패했다는 사례는 없지 않나요

그래서 무작정 주위사람 말만 듣고 투자를 하곤 하는데 스스로 공부를 하여 성공하는 게 정답이 아닐까요

◈ 주식의 적정가격을 알아보는 지표

◆ PER (Pricing Earning Ratio, 주가 수익률)

주가수익률 : 주식가격(현재주가) / 주당 순이익 (EPS) =시가총액(현재 주가 * 발행된 총 주식수) / 당기순이익

주식 한주가 만들어내는 순이익 대비 주가가 얼마나 비싸게 책정돼 있는지 확인할 수 있는 지표이며

PER가 높다면 주당 순이익에 비해 주가가 높아 고평가 되었다고 보면 되고

PER가 낮다면 주당 순이익에 비해 주가가 낮아 저평가되었다고 보면 됩니다.

PER=  주가 ÷ EPS

EPS= 순이익  ÷ 발행주식수   PER= 주가 ÷ (순이익÷ 발행주식수)  =주가 × 발행주식수 ÷ 순이익 = 시가총액 ÷ 순이익

PER는 주가와 수익률에 대한 비교

◆ PBR (Prive Book-value Ratio, 주가 순자산비율)

주가 순자산비율 :주식가격(현재주가) / 주당 순자산가치(BPS)=시가총액 /자기 자본(기업의 순 자산)

PBR는 자산 가치 대비 주가가 얼마나 비싼지를 알 수 있는 지표로

PBR가 높을수록 자산 가치 대비 주가가 비싸고  PBR가 낮을수록 자산 가치 대비 주가가 저평가 돼었다고 보면 됩니다.

PBR=주가 ÷ BPS

BPS=총자산  ÷ 발행주식수  PBR=주가 ÷ (총자산÷발행주식수) =주가 ×발행주식수 ÷ 총자산 =시가총액 ÷ 총자산

◆ EPS (Earning Per Shaare, 주당 순이익)

주당 순이익 : 당기순이익 / 발해 된 총 주식수

EPS는 1주당 얼마나 이익을 창출했는지를 나타내는 지표로 주식이 얼마만큼 수익을 내고 있는지 알 수 있는 지표

EPS가 높으면 그만큼 그해의 실적이 좋아 배당에 대한 기대가 높아질 수 있음

◆  BPS (Book-value Per Share, 주당 순자산가치)

주당 순자산가치 : 순 자산 / 발행된 총 주식수

BPS는 기업이 보유한 순자산 대비 주가의 가치를 알 수 있는 지표

BPS가 높을수록 기업의 순자산 대비 주가가 저평가되었음을 의미하며 BPS가 낮을수록 고평가 되었음을 알 수 있다.

◆ ROE (Return On Equity, 자기 자본이익률)

자기 자본이익률 : 당기순이익 / 자기 자본(순자산)

자기 자본이 얼마만큼 이익을 냈는지 보는 지표

REO가 높을수록 기업이 좋다는 의미이며 REO가 낮을수록 기업이 이익을 못 내게 되니 좋지 않다는 의미입니다.

 

◆ CPS (Cash flow Per Share, 주당현금흐름)

주당현금흐름 =(당기순이익+감가상각비) ÷ 발행주식수

CPS는 기업이 현금창출 능력을 나타내는 지표로

CPS는 부도 가능성을 예측하며 현금창출 능력이 높으면 좋다는 의미이며 현금창출 능력이 떨어지면 안 좋다는 의미이다.

◆ SPS (Sales Per Share, 주당매출액)

주당매출액 : 매출 ÷ 발행주식수

주식의 규모 대비 매출이 얼마나 많은지를 알 수 있는 지표

◆ PCR (Price Cash-flow Ratio, 주가현금흐름비율)

주가현금흐름비율 : 주가 ÷ 주당현금흐름

PCR은 기업의 자금 동원능력등 위기 시 대처능력을 알 수 있는 지표

PCR이 높으면 현금창출 능력 대비 고평가, PCR이 낮으면 현금창출 능력 대비 저평가

◆ PSR (Price Slling Ratio, 주가 매출비율)

주가매출비율 : 주가  ÷ 발행주식수

매출액과 관련된 지표로 기업의 성장성과 규모를 엿볼 수 있는 지표

PSR이 높을수록 고평가, PSR이 낮을수록 저평가

주식의 적정가격을 알아보는 지표에 대해서 알아보았으며

주식을 하면서 기본적인 용어의 정의와 뜻을 알고 또 다른 기본적인 방법들을 공부를 하고 숙지한 다음

주식을 실제로 거래해도 늦지 않다고 보이네요